Пенсия у моря: почему важно думать о будущем месте жизни уже сейчас
Когда мы говорим об инвестициях, большинство из нас думает о выборе ETF, брокера, доходности и рисках. Но есть ещё один, гораздо менее обсуждаемый, но критически важный вопрос: а где вы хотите жить, когда будете получать этот инвестиционный доход?
Почему это важно?
Инвестиции — это не про цифры в вакууме. Это про жизнь. Про свободу выбора. Про то, чтобы не зависеть от работодателя или государства. И если вы строите капитал с целью когда-то жить на пассивный доход, важно заранее подумать не только о том, как создать капитал, но и где его использовать.
Многие мечтают о доме у моря, тёплом климате, свободе путешествовать. Но между мечтой и реальностью — вопросы налогов, уровня жизни, доступа к медицине и даже языкового барьера. Всё это может существенно повлиять на то, как вы будете жить на свои инвестиции.
Простой пример
Допустим, вы накопили 1 миллион евро. При доходности 4% в год вы получаете около 3 300 евро в месяц.
В Нидерландах, где высокий уровень цен и налогообложение, на эти деньги вы будете жить скромно. Высокие налоги на инвестиционный доход могут "съесть" значительную часть пассивного дохода.
А на Кипре, где тёплый климат, низкие налоги на инвестиции (0% при статусе non-dom) и умеренные цены — это уже комфортная жизнь: аренда жилья, питание, медицина, отдых — всё доступно в пределах вашего бюджета.
Какие факторы учитывать, выбирая страну?
Налоги на инвестиции — дивиденды, продажу активов, аренду недвижимости. Например, в Италии и Португалии налогообложение может быть высоким, в то время как на Кипре или в Греции — гораздо мягче.
Налоги при переезде (exit tax) — особенно актуально в таких странах, как Франция (суммы свыше 800 000 €) или Дания.
Качество медицины — особенно важно при долгосрочном проживании, особенно в пенсионном возрасте.
Стоимость жизни — аренда, еда, страховки, транспорт. Жизнь в Греции, Хорватии или на Кипре зачастую доступнее, чем в Германии или Нидерландах.
Язык и интеграция — насколько легко будет адаптироваться. Например, на Кипре и в Греции английский распространён гораздо шире, чем в Италии или Франции.
Семейные обстоятельства — где будет удобно детям или партнёру, если вы переезжаете не в одиночку.
Наличие соглашений об избежании двойного налогообложения — это защитит вас от ситуации, когда вы платите налог дважды: в стране исхода и в новой стране проживания.
Когда стоит начинать думать об этом?
Если вы уже начали инвестировать или планируете это делать в ближайшие годы — думать о будущем месте жизни нужно уже сейчас. Почему?
Некоторые налоговые режимы (например, "non-dom" на Кипре) требуют оформления до переезда.
От выбранной страны зависит, как вы будете структурировать портфель: какие фонды выбрать, где открыть брокерский счёт, как учитывать валюту.
Exit tax может зависеть от размера капитала и условий страны. Важно знать лимиты и планировать переезд до их превышения.
Кейс: Марина, 42 года, Германия
Марина — врач, переехала в Финляндию 10 лет назад. Начала инвестировать в долгосрок, сейчас у неё портфель около 100 000 €. Её цель — к 60 годам выйти на частичную пенсию, жить у моря и получать доход от инвестиций. Она рассматривает Кипр, так как ей не хочется снова проходить сложную интеграцию, а климат и налоги там — в её пользу. Сейчас она уже перестраивает портфель под потенциальный переезд: выбирает более ликвидные инструменты и международного брокера.
Если вам откликается эта тема — приходите в наш Клуб европейских инвесторов. В июне мы проводим специальную лекцию:
"Где жить выгодно на пенсии с инвестиционным доходом?"
Мы подробно разберём:
как работает exit tax и как его избежать;
налогообложение инвестиций в разных странах;
7 тёплых стран Европы, где реально жить у моря на свой капитал;
как сохранить брокера, избежать двойных налогов и жить спокойно.
Это одна из ежемесячных лекций в Клубе. Если вы не успели — можно приобрести запись.